主题：监管存在“扶贫效应”吗?

　 　 ——基于我国上市公司处罚事件的研究

　　时间：2017年04月28日上午9：30-11：00

　　地点：B247

　　主讲人：张敏，副教授，博士生导师，会计系副主任

　　主讲人单位：中国人民大学商学院

　　主办单位：999策略白菜手机论坛经管学院会计系、MPAcc中心和财务会计研究所

　　论文摘要：本文以我国2001~2015年被证监会及其下属证监局处罚的上市公司为样本，研究了违规企业所在地经济发展水平对其受处罚程度的影响。研究发现，违规企业所在地的经济越落后，其受到的处罚程度越轻，在进行了各种稳健性检验后，上述结论仍然成立。这表明我国证券市场可能存在监管“扶贫效应”，即监管机构会相对弱化对落后地区上市公司的监管。进一步的研究结果显示，监管“扶贫效应”主要体现在国有企业样本中;与行政处罚相比，非行政处罚更容易成为监管“扶贫”的手段。本文以我国上市公司为例，初步揭示了监管“扶贫效应”的存在性，丰富了选择性执法领域的文献，具有重要的理论意义和政策含义。

　　主讲人简介：目前已经在“Journal of Corporate Finance”、 “The International Journal of Accounting”、“Journal of Business Ethics”、“Pacific-Basin Finance Journal ”、“Corporate Governance: An International Review”、“The North American Journal of Economics and Finance”、《经济研究》、《管理世界》、《世界经济》、《金融研究》、《会计研究》、《审计研究》等国内外核心期刊发表论文五十余篇。